Mit einem Emissionsvolumen von rund 470 Mio. Euro ist das IPO des Berliner Immobilienunternehmens GSW der bislang größte Börsengang in Frankfurt in 2011. Der erste Kurs lag fast 3 Prozent über dem Ausgabepreis von 19,00 Euro. "Wir nehmen mit diesem Börsengang 115 Millionen für die GSW ein", so Vorstandsvorsitzender Thomas Zinnöcker gegenüber DAF. "Die werden wir dann für das Wachstum der Zukunft investieren."

Die GSW Immobilien wird als potentieller MDAX-Kandidat gehandelt. "Wir werden das aber in Ruhe und Gelassenheit angehen, denn es ist nicht unsere Entscheidung. Am Ende des Tages werden wir sehen, wie sich die Liquidität in der Aktie entwickelt", so Zinnöcker.

Ein erfolgreiches Börsen-Debüt haben die Aktien der GSW Immobilien AG an ihrem ersten Handelstag am Freitag verzeichnet. Der erste Kurs lag im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse bei 19,55 Euro, nach einem Ausgabepreis von 19,00 Euro. Danach konnte die Aktie sogar auf über 20,00 Euro klettern. Händler sprachen am Vortag von einem eher enttäuschenden Platzierungspreis. Der Preis am unteren Rand der Bookbuilding-Range von 19 EUR zu 23 EUR deute auf ein relativ geringes Interesse hin, hieß es.

Inklusive Mehrzuteilungsoption wurden rund 24,6 Mio. Anteilsscheine verkauft. Damit ist der Börsengang im zweiten Anlauf geglückt. Im Sommer 2010 wurde das IPO mangels Interesse abgesagt.

Nach dem Börsengang befinden sich 60 % aller Aktien im Streubesitz. 1 % der angebotenen GSW-Aktien ging an Privatanleger. Die überwiegende Mehrheit wurde von institutionellen Investoren aufgenommen.

Redakteur: Sebastian Schick